شش سوال کلیدی در مورد کالاها و سرمایه گذاری

به نظر می رسد این سوال که آیا باید در کالاها سرمایه گذاری کرد یا خیر، در این محیط بازار مرتبط است. تسریع رشد اقتصادی در بحبوحه تورم و نرخ‌های بهره بالاتر ممکن است سرمایه‌گذاران را تشویق کند که به سمت کالاها نگاه کنند و شاید از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس متمرکز بر کالا (ETF) در معرض دید قرار گیرند.

در گذشته ما فناوری را به یک مخرج مشترک تشبیه کرده ایم. در مورد کالاها هم همینطور است. آنها زندگی روزمره ما را درگیر می کنند. اما سرمایه گذاری در کالاها یک پیشنهاد یکسان نیست. و معمولاً مملو از خطر است. آیا راه بهتری برای به دست آوردن نوردهی وجود دارد، راهی که مقداری از نوسانات را محدود کند؟ما با پرسش و پاسخ به این سوال و موارد دیگر می پردازیم.

برای دیدگاه، کالاها در کجای زندگی ما قرار می گیرند؟

آنها همه جا هستنددر کتاب چگونه اختلال زندگی و نمونه کارها ما را تغییر خواهد داد، اشاره کردم که چگونه فناوری نوآورانه معمولی شده است. همین دیدگاه را می توان در مورد کالاها نیز به کار برد.

خانه های ما با چوب و فولاد قاب بندی شده اند که اغلب شامل آلیاژهایی مانند روی و نیکل است. لوله هایی که برای ما آب می آورند احتمالا از مس ساخته شده اند. ما از نفت خام، پروپان، نفت و گاز طبیعی برای پخت و پز، گرم کردن خانه ها و سفر استفاده می کنیم. ما گندم و ذرت می خوریم که دومی نیز سوخت زیستی مهمی است. ما از دانه های سویا برای روغن های پخت و پز استفاده می کنیم. دانه‌های قهوه و کاکائو کافئین و شکر ما را تامین می‌کنند. بسیاری از لباس های ما از پنبه تهیه می شوند. ما اغلب با فلزات گرانبها مانند طلا، نقره و پلاتین ابراز عشق می کنیم که همگی کاربردهای صنعتی دارند.

باتری ها به ما کمک می کنند تا در ارتباط باشیم. در حال حاضر، فلزات زمین در حال کار هستند تا این مقاله را روی تلفن هوشمند، تبلت یا دسکتاپ شما بیاورند.

وضعیت فعلی بازار کالا چگونه است؟

برخی از ناظران بازار بر این باورند که ستارگان می توانند برای شروع ابرچرخه بعدی کالاها همسو شوند. بحران مالی و پیامدهای آن، همراه با یک دوره نسبتا طولانی مازاد عرضه، بازار کالاها را در بخش عمده دهه گذشته تحت فشار قرار داد. با این حال، به نظر می رسد که چشم انداز در حال تغییر است.

رشد هماهنگ جهانی در بازارهای توسعه یافته و نوظهور در زمانی اتفاق می‌افتد که بخش‌های خاصی از بازار کالاها (انرژی و معدن) در حال کاهش منابع موجود و ایجاد تعادل مجدد هستند. با بهبود مبانی اقتصادی و آنچه که می تواند باندهای نسبتاً گسترده ای برای رشد در میان بازارهای نوظهور سنگین کالایی مانند برزیل و روسیه باشد، عوامل بنیادی می توانند جذاب تر باشند.

این پتانسیل برای سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها ممکن است نه تنها برای انرژی، بلکه برای فلزاتی مانند مس نیز بادی ایجاد کند (مس، توضیح داده شده را ببینید). فلزات براق تر، از جمله طلا، نقره و پلاتین نیز ممکن است جذاب باشند.

چه چیزی احتمالاً نحوه ردیابی قیمت کالاها را تعیین می کند؟

این سوال در بحبوحه انقباض اخیر فدرال رزرو (فدرال رزرو) بسیار مطرح شده است. از میان همه عواملی که می‌تواند بر قیمت‌ها تأثیر بگذارد، خواه کلان اقتصادی یا ژئوپلیتیکی، سیاست پولی یکی از عواملی است که می‌تواند تأثیر بزرگی داشته باشد.

چین و چروک این محیط نرخ افزایشی ممکن است یک افزایش تورمی باشد که مدت‌ها انتظارش را می‌کشید. به نظر می رسد فشارهای تورمی در حال افزایش است، اگرچه ممکن است برخی از ترس ها در این مرحله بیش از حد باشد.

پس از بحران مالی ما هنوز در یک وضعیت نسبتاً غیرعادی با نرخ بهره پایین هستیم. اما به طور معمول، فدرال رزرو نرخ ها را افزایش می دهد تا اقتصاد در حال شتاب را از داغ شدن بیش از حد جلوگیری کند. چنین رشد اقتصادی معمولاً شامل افزایش تقاضا برای کالاها به عنوان بخشی از سرمایه گذاری گسترده (مانند زیرساخت ها) می شود. همچنین، اگر سهام با افزایش نرخ ها عقب نشینی کند، کالاها می توانند به عنوان جایگزین سهام برای سرمایه گذاران جذاب تر شوند. نتیجه اغلب پویایی قیمت قوی تر است.

از نظر قیمت، سرمایه گذاران در مورد contango 1 و عقب ماندگی چه چیزی باید بدانند؟

پیش بینی قیمت ها یک شیب لغزنده است. آنچه مهم است بدانید این است که بین قفل کردن یک کالا به قیمت یک کالا و فروش آن به قیمت دیگر، خیلی اتفاق می افتد.

با استفاده از بازار آتی نفت 1 به عنوان مثال، سرمایه گذاران باید دو مفهوم را در نظر بگیرند: contango 1 و عقب ماندگی. 1 اگر معامله گران برای قفل کردن یک محموله با قیمت معینی که چند ماه فاصله دارد، بیشتر از آنچه اکنون پرداخت می کنند، بپردازند، بازار آتی در کنتانگو 1 خواهد بود.

ایده خرید نفت با قیمت لحظه ای فعلی، 1 ذخیره آن و فروش قرارداد آتی با قیمت مورد انتظار بالاتر است.

چگونه می توان از کالاها در یک سبد استفاده کرد و چه چیزی می تواند ارائه دهد؟

بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است نسبت به کالاها محتاط باشند. حتی در بهترین شرایط، سرمایه گذاری در کالاها با توجه به پتانسیل نوسانات شدید قیمت، اغلب برای افراد ضعیف نیست. اما اگر کالاها در آستانه یک ابر چرخه جدید هستند که معمولاً 10 تا 15 سال دوام می‌آورد، یک استراتژی خرید و نگه‌داری می‌تواند منبع بالاست برای یک سبد باشد.

اول ، سرمایه گذاران باید کالا را انتخاب کنند ، خواه طلا ، نقره ، مس ، نفت یا گاز باشد. همچنین می تواند یک محصول کشاورزی مانند غلات یا ذرت باشد. و سپس آنها باید وسیله نقلیه سرمایه گذاری مناسب را برای آنها انتخاب کنند ، خواه یک حقوق صاحبان سهام و چه آینده ای ، یا ETF که از سهام یا آینده استفاده می کند.

هنگام ساخت یک نمونه کارها ، تنوع یک نکته اساسی است. و کالاها در زمان های مختلف می توانند یک نمونه کارها سرمایه گذاری بلند مدت را هم تنوع و رشد ارائه دهند. با توجه به پیچیدگی آنها در مسیر ETF می تواند قرار گرفتن مستقیم و غیرمستقیم در برابر یک کالای واحد یا یک گروه متنوع را فراهم کند.

چگونه ETF ها می توانند به عنوان وسیله ای برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض کالاها خدمت کنند؟

سرمایه گذاران ممکن است بخواهند هنگام جستجوی کالاها ، قرار گرفتن در معرض گسترده را به عنوان یک عبارت عملیاتی مشاهده کنند. نوسانات قیمت می تواند قابل توجه باشد و برای همه نیست. با این حال ، ETF ها ممکن است نوع قرار گرفتن در معرض مستقیم و غیرمستقیم را ارائه دهند که می تواند این نوسانات را هضم تر کند.

با توجه به اینکه بازار کالاها احتمالاً برای سوپر چرخه بعدی خود آماده شده است ، که تقریباً دو برابر طول بیشتر چرخه های اقتصادی و تجاری است ، 2 سرمایه گذار می توانند ترکیب کالاها را در پرتفوی خود به روشی اندازه گیری شده و فرآوری شده در نظر بگیرند.

ETF های متمرکز بر کالاهای ارائه شده توسط Global X عبارتند از:

• Global X Copper Miners ETF (COPX) به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف گسترده ای از شرکت های معدن مس را می دهد.
• Fertilizer X Global X/Potash ETF (خاک) قرار گرفتن در معرض هدفمند تولید کنندگان کود در سراسر جهان را ارائه می دهد و به سرمایه گذاران امکان دسترسی به یک صنعت مهم کشاورزی را می دهد.
• ETF Global X Gold Explorers ETF (GOEX) به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف گسترده ای از شرکت های درگیر در اکتشاف سپرده های طلا را می دهد
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) در چرخه کامل لیتیوم ، از استخراج و پالایش فلز ، از طریق تولید باتری سرمایه گذاری می کند.
• Global X Silver Miners ETF (SIL) به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف گسترده ای از شرکت های معدن نقره را می دهد.
• جهانی X اورانیوم ETF (URA) به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف گسترده ای از شرکت های معدن اورانیوم را می دهد.

برای recap: در حال حاضر سه کالای اصلی کالا چیست؟