سرمایه گذاری خالص

سرمایه گذاری خالص کل وجوهی است که توسط یک شرکت برای خرید دارایی های سرمایه هزینه می شود ، کمتر استهلاک مربوط به دارایی ها. رقم سرمایه گذاری خالص تصویری دقیق از میزان هزینه برای دارایی های ملموس مانند ملک ، کارخانه و تجهیزات (PP& E) و سایر دارایی های سرمایه را ارائه می دهد.

سرمایه گذاری خالص نشانه خوبی از سرمایه گذاری در ظرفیت تولیدی یک شرکت است ، به خصوص اگر این یک تجارت بسیار با سرمایه باشد. اگر مخارج سرمایه ناخالص بالاتر از استهلاک باشد ، سرمایه گذاری خالص مثبت خواهد بود ، این نشان می دهد که ظرفیت تولید یک شرکت در حال افزایش است.

با این حال ، اگر برعکس صحیح باشد ، و استهلاک بیشتر از هزینه های ناخالص سرمایه است ، سرمایه گذاری خالص منفی خواهد بود ، که نشان می دهد ظرفیت تولیدی یک شرکت در واقع کاهش می یابد. این به طور بالقوه می تواند یک مسئله مهم برای یک شرکت باشد زیرا نشان می دهد که پتانسیل رشد محدودی وجود دارد.

فرمول

ارزش سرمایه گذاری خالص با کم کردن هزینه های استهلاک از هزینه های ناخالص سرمایه (CAPEX) در طی یک دوره زمانی محاسبه می شود.

درک سرمایه گذاری خالص

همانطور که گفته شد ، سرمایه گذاری خالص با کم کردن استهلاک از مخارج ناخالص سرمایه محاسبه می شود. دارایی های سرمایه ای که خریداری می شوند معمولاً در طول زندگی مفید آنها رو به وخامت می گذارند. وخامت دارایی ها از عوامل مختلفی مانند:

• تجزیه دارایی ها
• منسوخ
• تعمیر و نگهداری

در حسابداری ، این وخامت به طور پولی توسط حساب استهلاک ضبط می شود ، که ارزش حمل دارایی سرمایه را نسبت به عمر مفید آن کاهش می دهد. با این حال ، استهلاک یک هزینه غیر نقدی است. یعنی هیچ جریان نقدی در ارتباط با آن وجود ندارد ، بنابراین نمایندگی هزینه های سرمایه را تحریف می کند. برای به دست آوردن نمایندگی دقیق از مخارج سرمایه ، باید هزینه استهلاک غیر نقدی از بین برود.

مخارج سرمایه شامل دارایی هایی است که به منظور انجام پروژه های جدید و سرمایه گذاری توسط یک شرکت خریداری می شوند. این معمولاً به صورت ملک ، کارخانه ، تجهیزات ، ساختمان ها ، فناوری و غیره است. همچنین شامل سرمایه گذاری هایی است که برای حفظ یا به روزرسانی دارایی های سرمایه فعلی انجام می شود. مخارج سرمایه نشان دهنده میزان استفاده از بودجه برای حفظ یا افزایش دامنه عملیات یک شرکت است.

تجزیه و تحلیل با سرمایه گذاری خالص

سرمایه گذاری خالص می تواند یک معیار باشد که برای اندازه گیری عملکرد فردی یک شرکت یا مقایسه آن در برابر رقبا استفاده شده است. در تجزیه و تحلیل افقی ، سرمایه گذاری خالص را می توان با گذشت زمان مورد تجزیه و تحلیل قرار داد تا یک شرکت فردی ببیند که از نظر تاریخی چه سرعت در حال رشد است.

• اگر سرمایه گذاری خالص با گذشت زمان در حال افزایش است ، رشد در حال تسریع است
• اگر سرمایه گذاری خالص با گذشت زمان در حال کاهش باشد ، رشد کند می شود
• اگر سرمایه گذاری خالص صفر باشد ، شرکت راکد است و رشد نمی کند
• اگر سرمایه گذاری خالص منفی باشد ، شرکت در حال کاهش است

سرمایه گذاری خالص همچنین می تواند با رقبای صنعت مقایسه شود. اگر ارزش خالص یک شرکت از رقابت بالاتر باشد ، می تواند نشان دهد که این شرکت پتانسیل رشد بالاتری را نسبت به رقابت خود نشان می دهد. علاوه بر این ، اگر یک شرکت از ارزش کمتری نسبت به رقبای خود خبر دهد ، می تواند با پتانسیل رشد محدودی روبرو شود.

تخصیص سرمایه

از سرمایه گذاری خالص می توان برای اندازه گیری هزینه های سرمایه فردی یک شرکت استفاده کرد ، اما تجزیه و تحلیل باید با توجه به زمینه تجارت انجام شود. به طور کلی ، یک شرکت می تواند سرمایه را به دو روش اختصاص دهد: (1) می تواند در تجارت سرمایه گذاری مجدد یا (2) سرمایه را به سهامداران بازگرداند. می تواند بیشتر تجزیه شود:

تخصیص سرمایه در ایجاد ارزش رانندگی برای سهامداران و بدهکاران مهم است. استفاده بهینه از سرمایه یک شرکت باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد و مخارج سرمایه عامل مهمی در تخصیص سرمایه است. این که آیا یک شرکت به ظرفیت تولیدی خود به اندازه کافی برای سرمایه گذاری بیشتر در خود از طریق مخارج سرمایه اعتقاد دارد ، شاخص مهمی از یک شرکت قوی است. با این حال ، مخارج سرمایه که بسیار زیاد است و در بازده قوی سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) منعکس نمی شود ، نشانه ای از تخصیص سرمایه ضعیف است.

سرمایه گذاری خالص در اقتصاد

از دیدگاه اقتصاد ، سرمایه گذاری خالص برای مخارج سرمایه یک شرکت خاص اعمال نمی شود ، بلکه در عوض برای کل کشور یا منطقه. این رقم به عنوان یک مؤلفه در محاسبه تولید ناخالص داخلی منطقه (تولید ناخالص داخلی) است. این نشانگر سرمایه گذاری خصوصی داخلی است که توسط شرکت ها و دولت ها انجام می شود و شاخص اصلی رشد کلی اقتصادی است.

منابع اضافی

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

دوره های حسابداری رایگان

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!

اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!