راهنمای استراتژی های بهینه سازی نمونه کارها

بهینه سازی نمونه کارها یکی از ابتدایی ترین مهارتهایی است که هنگام مدیریت فعال سرمایه گذاری های خود به آن نیاز دارید. با بررسی های منظم نمونه کارها ، می توانید تنظیماتی را برای افزایش احتمال به جای نتایج ناامیدکننده با بازده راحت افزایش دهید. چند تمرین سریع می تواند به بهینه سازی نمونه کارها ساده تر کمک کند. اگر تازه شروع به کار کرده اید ، یک مشاور مالی می تواند به شما در ایجاد روال برای یک عمر سرمایه گذاری یا مدیریت آن فرآیند برای شما کمک کند.

بهینه سازی نمونه کارها چیست؟

شما ممکن است از قبل بهینه سازی نمونه کارها را با نام دیگری مانند "تخصیص دارایی بهینه" یا "نظریه مدرن نمونه کارها" بدانید. اما مهم نیست که نام ، ایده و هدف یکسان است. شما می خواهید سبد خود را بسازید تا ضمن حفظ میزان ریسکی که مایل به حمل آن هستید ، حداکثر بازده ممکن را به دست آورید.

این به معنای ایجاد یک سبد متعادل است ، به این معنی که می خواهید سرمایه سرمایه گذاری خود را در انواع دارایی ها گسترش دهید. سپس ، آن دارایی ها را به منظور دستیابی به نتیجه ریسک مورد نظر خود متعادل می کنید.

بهینه سازی نمونه کارها باید به آنچه سرمایه گذاران "نمونه کارها کارآمد" می گویند منجر شود. این بدان معنی است که در تحمل ریسک تعیین شده بالاترین بازده ممکن را ایجاد می کند.(از طرف دیگر ، این اصطلاح ممکن است به یک نمونه کارها اشاره کند که حداقل خطر بازده مورد نظر خود را دارد ، اگرچه کمتر استفاده مشترک است.)

کلاس های دارایی و بهینه سازی

هر استراتژی بهینه سازی نمونه کارها مفهوم تنوع را به کار می برد ، این به معنای سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از انواع دارایی ها و کلاس ها است. تنوع در کلاسهای دارایی یک استراتژی کاهش ریسک است. کلاس های دارایی مالی شامل انواع مختلف اوراق بهادار ، بدهی و سهام است که می توانید در آن نگهداری کنید. علاوه بر این ، هر دارایی دارای مشخصات بازده و ریسک مشخصی است.

از نظر انتقادی ، کلاس های دارایی های مختلف دارای ریسک سیستمیک متفاوت هستند ، که نحوه پاسخگویی آنها به بازار را به طور کلی توصیف می کند. به عنوان مثال ، هنگامی که بورس خوب عمل می کند ، کالاها و اوراق قرضه تمایل به انجام ضعیف دارند. برعکس ، کالاها و اوراق قرضه هنگام سقوط سهام افزایش می یابد.

در حالت ایده آل ، گسترش سرمایه گذاری های خود در انواع کلاس های دارایی به شما امکان می دهد از خطرات مختلف سیستماتیک استفاده کنید. برخی از کلاس های دارایی محبوب عبارتند از:

• اوراق قرضه: ابزارهای بدهی صادر شده توسط دولت ها و سازمان های بزرگ.
• اوراق بهادار درآمدزایی: این زیر مجموعه اوراق قرضه است که به طور منظم سود را پرداخت می کند.
• سهام: سهام مالکیت صادر شده توسط شرکت های خصوصی که معمولاً با توجه به اندازه شرکت صادرکننده به دسته های بزرگ، متوسط و کوچک تقسیم می شوند. مالکیت کالاها یا محصولات، معمولاً منابع خام، که بر اساس قیمت های آتی آنها معامله می شوند.
• قراردادها: اسناد صادر شده توسط اشخاص خصوصی مانند گواهی سپرده و حق سنوات.
• پول نقد و معادل: پول موجود در حساب بانکی یا سایر دارایی های امن که می توانید فوراً آن را نقد کنید.

اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی از تماس مستقیم با کالاها و بازارهای اوراق قرضه اجتناب می کنند، زیرا این بازارها معمولاً طبقات پرریسک هستند. جایگزین خرید در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل مبادله است که این دارایی ها را خریداری می کنند. به عنوان مثال، به جای ریسک قابل توجهی که در قراردادهای معاملاتی کالاها در فلزات گرانبها وجود دارد، می توانید یک صندوق سرمایه گذاری مشترک با قیمت طلا خریداری کنید. هزینه کمتر، خطر کمتر و بسیار در دسترس تر است.

ریسک سرمایه گذاری چیست؟

در ابتدایی ترین تعریف، ریسک این شانس است که شما پول خود را در یک سرمایه گذاری از دست بدهید یا بازدهی را که انتظار داشتید مشاهده نکنید. با این حال، سرمایه گذاران ریسک را از طریق نوسانات نیز اندازه گیری می کنند، که به احتمال تغییر قابل توجه قیمت دارایی اشاره دارد.

این یکی از دلایلی است که ریسک و پاداش اغلب با هم مرتبط هستند. دارایی با نوسانات قوی می تواند ارزش زیادی را ارائه دهد یا از دست بدهد. این طیف از نتایج بالقوه، دارایی را به سختی پیش بینی می کند و بنابراین، ریسک می کند.

استراتژی های بهینه سازی پورتفولیو

اینجا جایی است که لاستیک با جاده برخورد می کند و رویکرد شخصی شما برای سرمایه گذاری و بهینه سازی سبد سهام وارد عمل می شود. در حالی که توصیه های بی انتها برای فهمیدن اینکه چه چیزی برای شما بهتر است کاربرد دارد، چند تکنیک کلیدی برای درک وجود دارد.

توجه داشته باشید که تمام مثال های زیر بسیار ساده شده اند. متخصصان سرمایه گذاری از فرمول های پیچیده برای تعیین بهینه سازی پورتفولیو استفاده می کنند، و بسته های نرم افزاری و مشاوران رباتیک زیادی وجود دارند که به سرمایه گذاران مستقل کمک می کنند تا وزنه برداری ریاضی خود را کاهش دهند.

وزن دارایی

هنگام بهینه سازی نمونه کارها ، "وزن بهینه سازی" را برای هر کلاس دارایی و تمام دارایی های موجود در آن کلاس اختصاص می دهید. وزن درصد نمونه کارها است که در هر کلاس خاص متمرکز است. به عنوان مثال ، می گویند ما سهام را در 10 ٪ و اوراق بهادار 20 ٪ وزن می کنیم. این بدان معنی است که اوراق قرضه دو برابر برای نمونه کارها ما از سهام مهم است. بنابراین ، ما می توانیم وزن زیر را به سهام آهسته رشد و سهام سریع رشد در 20 ٪ و 10 ٪ اختصاص دهیم. هر سهام انتخاب شده برای این نمونه کارها نیاز به ایجاد و حفظ این نسبت ها دارد.

شما وزن دارایی را بر اساس ریسک و تحمل بازگشت خود اختصاص می دهید. اگر امیدوار هستید که ریسک را به حداقل برسانید ، وزن بیشتری را به دارایی های کم خطر و کم رشد اختصاص می دهید. این همان کاری است که ما در مثال بالا با اختصاص دو برابر وزن به سرمایه گذاری های ایمن به عنوان سودآور انجام داده ایم.

انتخاب وزن برای بهینه سازی

تعیین وزن دارایی جایی است که قضاوت های ارزش بر روند بهینه سازی تأثیر می گذارد. شما باید اهداف سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید ، چند سال دارید که تا بازنشستگی و تحمل ریسک خود دارید. پس از انجام این ارزیابی شخصی ، وزنه هایی را به کلاسهای دارایی های مختلف اختصاص می دهید که خطر را در معرض خطر قرار می دهند و ترجیحات را در تعادل باز می گردانند. شما به دنبال آنچه برخی از سرمایه گذاران آن را "مرزی کارآمد" می نامند: حداکثر مبلغی که سرمایه گذاری های شما با توجه به سطح ریسک تعیین شده شما می توانند کسب کنند.

به عنوان مثال ، اگر تصمیم گرفتید با 20 ٪ خطر ضرر راحت باشید ، می خواهید یک نمونه کارها بسازید که می تواند بیشترین درآمد را بدون بیش از آن آستانه بدست آورد. بنابراین ممکن است دارایی های زیر را برای نمونه کارها خود بر اساس بازده وعده داده شده هر یک انتخاب کنید:

• باند ABC ؛خطر 10 ٪
• سهام XYZ ؛خطر 50 ٪
• سهام TUV ؛خطر 30 ٪

محاسبه وزن دارایی

اکنون باید وزن خود را محاسبه کنیم. در یک سبد غیر بهینه شده ، ممکن است پول زیادی را در اوراق قرضه ABC قرار دهیم ، بنابراین بازده احتمالی ما را کاهش می دهیم ، یا سرمایه گذاری بیش از حد در سهام XYZ ، که باعث ایجاد خطر بسیار زیادی می شود. بنابراین ، ما باید دقیقاً چقدر از هر سهام مورد نظر را محاسبه کنیم:

• وزن (ABC) + وزن (XYZ) + وزن (TUV) = 1 - با هم این سه دارایی کل نمونه کارها را تشکیل می دهند. برای اهداف ریاضی ، ما درصدی را به عنوان اعشار نشان می دهیم ، بنابراین 100 ٪ ‘1 است.
• . 1*وزن (ABC) + 0. 5*وزن (XYZ) + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 2 - میانگین خطر مورد نظر شما در نمونه کارها بیش از 20 ٪ نیست.

خوانندگان حیرت انگیز توجه خواهند کرد که ما نمی توانیم این فرمول را حل کنیم. ما متغیرهای زیادی داریم. ما باید با برقراری تماس داوری این مسئله را برطرف کنیم. از کجا می خواهیم تأکید کنیم؟ما یک دارایی کم خطر ، در معرض خطر و دارایی پرخطر داریم که هر کدام نرخ بازده متناسب دارند.

یک معادله بهینه سازی نظری

بیایید بگوییم که ما ایمنی را نسبت به رشد ارزیابی می کنیم. بنابراین ما فقط 10 ٪ از پول خود را در stockxyz خطرناک قرار می دهیم. ما با نگه داشتن نتیجه (20 ٪ ریسک) و سرمایه گذاری به شرح زیر ، نمونه کارها خود را بهینه می کنیم:

• وزن (ABC) + 0. 10 + وزن (TUV) = 1
• وزن 1*(ABC) + 0. 5*0. 1 + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 2

اکنون ما یک معادله قابل حل داریم:

• وزن (ABC) + وزن (TUV) = 0. 9 - نمونه کارها ما 10 ٪ Stockxyz و 90 ٪ همه چیز دیگر است.
• وزن (ABC) = 0. 9 - وزن (TUV) - بنابراین مقدار BondABC در نمونه کارها ما 90 ٪ منهای وزن StockTuv است.

این ما را به معادله اول باز می گرداند:

• 1*(0. 9 - وزن (TUV)) + 0. 5*0. 1 + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 2

اکنون می دانیم که وزن BondABC پس از کم کردن وزن دو دارایی دیگر ما باقی مانده است. ما می توانیم از آن به عنوان متغیر خود استفاده کنیم و حل کنیم.

• 1*(0. 9 - وزن (TUV)) + 0. 05 + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 2
• 1*(0. 9 - وزن (TUV)) + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 15
• . 09 - 0. 1*وزن (TUV) + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 15
• - 0. 1*وزن (TUV) + 0. 3*وزن (TUV) = 0. 06
• 0. 2*وزن (TUV) = 0. 06
• وزن (TUV) = 0. 3
• وزن (ABC) = 0. 9 - وزن (TUV) = 0. 6

نمونه کارها بهینه شده ما 60 ٪ از دارایی های خود را در BondABC ، 10 ٪ در Stockxyz و 30 ٪ در StockTuv خواهد داشت. این امر به ما امکان می دهد 10 ٪ از پول خود را در stockxyz بالقوه با کارایی بالا و با کارایی بالا سرمایه گذاری کنیم و در عین حال مشخصات ریسک 20 ٪ راحت را حفظ کنیم.

به یاد داشته باشید ، این یک نمونه بسیار ساده است. سرمایه گذاران حرفه ای از فرمول های بسیار پیچیده تری نسبت به میانگین ساده برای وزن کردن اوراق بهادار خود استفاده می کنند. اما مهم نیست که ریاضی چقدر پیشرفته شود ، به همان اصل اساسی جوش می خورد. سرمایه گذاران هوشمند فرمولی را برای تخصیص درصدی از سرمایه خود به دارایی های پرخطر و پرخطر و دارایی های ایمن تر می سازند.

استراتژی زمان و بهینه سازی

سرمایه گذاران پرتفوی خود را برای حفظ تعادل ریسک و پاداش که نیازهای فعلی آنها را برآورده می کند، بهینه می کنند. برای انجام این کار، آنها باید به طور منظم ترکیب یک سبد سهام حساس به زمان را تغییر دهند. سرمایه گذاران ممکن است نسبت به دارایی های مخاطره آمیز بسیار بازتر باشند، زمانی که در صورت از دست دادن ارزش دارایی، سال های زیادی برای بازگرداندن پول فرصت دارند. با این حال، اگر آنها نزدیک به بازنشستگی هستند، یا سالی که فرزندشان شروع به جذب سرمایه در کالج می کند، احتمالا نمی توانند این همه ریسک را تحمل کنند. این به این دلیل است که زمان و انعطاف پذیری پورتفولیوی کمتری برای مدیریت زیان وجود دارد.

بهینه سازی پورتفولیو یک ابزار ضروری در این فرآیند است. چه رویکرد DIY داشته باشید یا از خدمات حرفه ای استفاده کنید، عوامل زیادی در طول زمان بر متغیرها و معادلات تأثیر می گذارند. اما با بررسی و تعمیر و نگهداری منظم، می توانید سرمایه گذاری خود را در هدف خود نگه دارید.

خط پایین

بهینه سازی پورتفولیو بخش مهمی از ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری و مدیریت آن در طول زمان است. این نیاز به یک ارزیابی معقول از بازده مورد نظر، مرحله زندگی، تحمل ریسک و ترجیحات سرمایه گذاری دارد. هنگامی که این مقادیر را تعیین کردید، می توانید اعداد و درصدهایی را که منعکس کننده و امیدواریم از آنها پشتیبانی می کنند، بدست آورید. بسیاری از سرمایه گذاران می توانند به تنهایی یک استراتژی بهینه سازی سبد را ایجاد و اجرا کنند. گفته می شود، بسیاری دیگر برای انجام رضایت بخش این کار مهم به کمک یا الگوریتم های حرفه ای متکی هستند.

نکاتی برای سرمایه گذاران

• مشاوران حرفه ای می توانند به شما کمک کنند تا در برخی از پیچیدگی های بهینه سازی پورتفولیو به شما کمک کنند، بدون اینکه جزئیات شما را مدفون کنند. پیدا کردن یک مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده هستید مشاوری پیدا کنید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.
• قوانین کلی خوبی در رابطه با تخصیص دارایی و نحوه تنظیم پرتفوی خود با افزایش سن وجود دارد، اما می توانید از ابزارهایی مانند ماشین حساب تخصیص دارایی و ماشین حساب های بازنشستگی نیز استفاده کنید تا به شما کمک کند وضعیت فعلی خود را تجسم کنید و نحوه سرمایه گذاری خود را پیش بینی کنید. ممکن است اولویت ها تغییر کند

اعتبار عکس: ©iStock. com/utah778، ©iStock. com/alubalish، ©iStock. com/courtneyk