همسای

رباتهای فریبنده Binance باعث انحلال انبوه می شوند

ربات های دستکاری قیمت باعث انحلال انبوه در 26 ژوئیه 2021

اقدامات طبقاتی در برابر دوتایی برای رفتار غیرمسئولانه منجر به انحلال طولانی و کوتاه در 19 مه 2021 در حال انجام است ، بنابراین من امروز در این باره پست نخواهم کرد. در عوض ، این وبلاگ در 25-26 ژوئیه 2021 به یک توالی مشابه اما کمتر پیچیده از رویدادها می رسد. شواهد من بر اساس تجزیه و تحلیل از ضبط های زمان واقعی کتاب های سفارش Binance است. با تشکر فراوان از Coinstrats برای ارائه داده ها و برای چنین نمودارهای درخشان برای پشتیبانی از داستان گرافیکی در اینجا. همچنین از همکار و دوست من سام بیکر ، متخصص سوء استفاده از بازار ، بخاطر برخی از نظرات بسیار مفید ، تشکر می کنم.

وبلاگ مت رانجرهمچنین داده های CoinStrat را تجزیه و تحلیل می کند اما در آینده BTC-USD معکوس ، که در BTC Not Tether (USDT) حاشیه هستند. با این حال ، جریان های 300 میلیون USD به Binance درست قبل از استفاده از این رویداد بر روی دائمی دارای حاشیه (مستقیم ، خطی) ، که من در اینجا تجزیه و تحلیل می کنم. دائمی دائمی از نظر معکوس بسیار شدیدتر از دستکاری را نشان می دهد و من همچنین شواهدی از این دستکاری را که باعث تخلیه رویداد انحلال جرم می شود ، ارائه می دهم.

یک تحلیل گرافیکی

آنها می گویند ، یک عکس به هزار کلمه می گوید ، و تصاویر CoinStrats واقعاً چیزی برای نوشتن در مورد آن است. بنابراین ، قبل از اینکه در مورد هر داستان پس زمینه ، استدلال یا پیوندها و مقالات پشتیبان وبلاگ نویسی کنم ، اجازه دهید فقط به دنبال تصویر اصلی این وبلاگ ، حاشیه نویسی کنم و سری نمودارهای آنها را ارائه دهم که نوع دیگری از این وبلاگ است اما تمرکز این داستان است.…

شکل 1: BTC BTC مستقیم و غیرمستقیم قیمت های دائمی و نقطه ای 25 ژوئیه 23:00 تا 26 ژوئیه 03:00 UTC

دستکاری مستقیم (اتصال) دائمی به قیمت های غیرمستقیم و نقطه ای غیرمستقیم که در آن اثر قیمت بسیار کمتر است. شکل 7 نشان می دهد که انحلال نیز از نظر دائمی بسیار بیشتر است.

شکل 2: جابجایی قیمت برای 10 دقیقه از 01:00 تا 01:10 UTC

هنگامی که صندوق بیمه Binance به تجارت در ساعت 01:03 متوقف شد ، قیمت دائمی قیمت همیشگی به عنوان طرف کتاب سفارش کاملاً فروپاشید. از آنجا که انحلال کمتر از نظر دائمی و نقطه ای معکوس است ، قیمت آنها چندان هرج و مرج نیست.

شکل 3: دینامیک کتاب سفارش از BTC-USDT دائمی برای 15 دقیقه از 00:50 تا 01:05 UTC

قیمت در حدود 36،000 USDT شروع می شود و به طور عادی افزایش می یابد تا حدود ساعت 01:01 هنگامی که در کمتر از 2 دقیقه تا حدود 40،000 پمپ شود. کل قیمت کتاب سفارش با اندازه نشانگر اختصاصی به اندازه سفارش با آن قیمت نشان داده شده است. بعضی اوقات به نظر می رسد در سمت پیشنهاد کتاب و برعکس سؤال هایی وجود دارد ، اما این احتمالاً به دلیل مشکلات دانه بندی است. یعنی قیمت تیک در واقع بالاتر از پیشنهاد و زیر سؤال بود ، اما بازار آنقدر سریع حرکت کرد که حتی 1/1000 میلی ثانیه گرانولیت نتوانست این کار را به درستی ضبط کند. منطقه سایه دار در نمودار بعدی بزرگنمایی می شود.

شکل 4: دینامیک کتاب سفارش BTC-USDT دائمی برای 5 دقیقه از 01:00 تا 01:05 UTC

فعالیت غیرمعمول در حدود ساعت 01:35 باعث افزایش یک سری قیمت می شود تا اینکه کتاب سفارش در هرج و مرج کمتر از 2 دقیقه بعد تجزیه شود. تیک چنان به سرعت بالا و پایین حرکت می کند که پیشنهادات در بالا درخواست می شود و برعکس. همچنین ممکن است که سفارشات بزرگ در ساعت 01:02 پیشنهادات واقعی بالای تیکر باشد ، در این صورت آنها می توانستند تمام سؤال های زیر آن را بخورند ، بنابراین طرف سؤال را نازک می کردند و تیک را بیشتر می کردند. مناطق سایه دار در دو قطعه بعدی با جزئیات بیشتری مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.

شکل 5: سفارش عمق کتاب BTC-USDT دائمی به مدت 15 ثانیه از 01:00:30 تا 01:00:45 UTC

از حجم بخواهید که در معاملات بسیار تنگ تشدید شود. شواهد روشن از کلاهبرداری بین ساعت 01:00:33 و 01:33:34 اما تأثیر قیمت اندک است. سپس ، در ساعت 01:00:35 یک استراتژی لایه بندی کلاسیک از طرف سؤال شروع می شود در حالی که قیمت بازار (مقیاس سمت چپ) برای بیش از 1 ثانیه دوباره در معاملات بسیار تنگ ثابت است. این حجم 10 سطح قیمت در اعماق کتاب اندازه گیری می شود ، اگرچه ممکن است لایه بندی حتی عمیق تر از این باشد. در ساعت 01:00:36 لایه ها به یکباره لغو می شوند و انتشار فشار سمت فروش به پیشنهادات اجازه می دهد تا با گسترش گسترش ، به سرعت از نردبان قیمت حرکت کنند.

شکل 6: جدول زمانی انحلال طولانی و کوتاه در قرارداد دائمی BTC-USDT

از آنجا که قیمت پس از انتشار لایه بندی ، موقعیت های کوتاه به صورت پشت سر هم انحلال می شوند و بنابراین شورت های بیشتر و بیشتر توسط ربات های تجارت صندوق بیمه Binance ، که نیاز به پاک کردن آنها در بازار آزاد دارند ، به دست می آیند. اما آنها هیچ تعهدی برای انجام این کار فوراً ندارند ... و ممکن است آنها از وقایع 19 ماه مه یاد بگیرند که بهتر است رباتها را روی یک محصول خاموش کنیم تا اینکه کل سکوی آینده خود را ببندند.

شکل 7: انحلال کوتاه تجمعی بر روی آینده های دائمی مستقیم و معکوس و سریع

انحلال شورت های دائمی مستقیم با کلاهبرداری از طرف درخواست قبل از ساعت 01:00 آغاز شد ، اما پس از آن ، اندکی پس از برداشتن استراتژی گسترده لایه بندی از دائمی ، انحلال ها به سمت موقعیت های مشابه بر روی دائماً معکوس ریخته می شوند اما تأثیر کمی در هر یک از آنها وجود داردقراردادهای آتی سریع. انحلال تجمعی در دائمی مستقیم تقریباً به 3 میلیون USDT رسیده است در حالی که افراد معکوس کمتر از 1 میلیون USDT بودند (با استفاده از نرخ تبدیل 1: 1 در اینجا برای سادگی).

اکنون برای داستان من بخوانید ... ..

سابقه انحلال انبوه

در جدول 1 یک وقایع از وقایع انحلال انبوه BTC در طی دو سال گذشته ارائه شده است. بیشتر آنها بر موقعیت های طولانی (به رنگ سبز) تأثیر می گذارد تا موقعیت های کوتاه (به رنگ قرمز). این تعجب آور نیست زیرا بیشتر در سال 2021 اتفاق افتاده است ، زیرا سرمایه گذاران خرده فروشی به امید سودآوری از حباب قیمت BTC که از پایان سال 2020 شروع می شود ، به سمت موقعیت های طولانی جذب می شوند. اما رویداد ما در 26 ژوئیه 2021 به عنوان یکی از بزرگترین در سطح بازار قابل توجه استوقایع انحلال کوتاه.

جدول 1: حوادث انحلال انبوه BTC با حجم جمع شده در تمام صرافی ها.

در صورت عدم وجود وثیقه در حساب حاشیه ، یک موقعیت به طور خودکار توسط مبادله انحلال می شود. بسیاری از صرافی ها به 100 برابر اهرم اجازه می دهند که در این صورت حاشیه کوچک باشد و سرمایه گذار باید به طور مداوم حساب خود را کنترل کند تا از انحلال غیر عمدی موقعیت خود جلوگیری کند. کل انحلال های کوتاه در تمام صرافی ها و کلیه معاملات آتی BTC-USD و BTC-USDT برای سال 2020 به رنگ قرمز روشن است و برای سال 2021 به رنگ قرمز تیره و انحلال های طولانی برای سال 2020 به رنگ سبز روشن و سبز تیره برای سال 2021 است و اگر کور رنگ هستید عذرخواهی می کنید. رویداد انحلال کوتاه 26 ژوئیه به جسورانه انتخاب می شود. انحلال در Binance گزارش نشده است. در 26 ژوئیه ، آنها فقط 10 ٪ از کل حجم انحلال را گزارش کردند اما حجم معاملات در Binance 50 ٪ از کل حجم معاملات در معاملات آینده BTC در تمام صرافی ها در ژوئیه 2021 را به خود اختصاص داده است. منابع: رمزنگاری و بلاک.

چرا BINANCE؟

محصولات:صدها قرارداد آتی خطی و معکوس BTC در صرافی های متعدد متمرکز و غیرمتمرکز موجود است. [1]اما پادشاه غیرقابل انکار از اینها ، Binance Tether Perpetual است که یک محصول خطی (که به آن مستقیم نیز گفته می شود) است که حاشیه ای و در USDT مستقر شده است. مانند سایر دائمی ها ، دائمی Binance Tether منقضی نمی شود. با استفاده از مکانیسم نرخ بودجه که در شکل 9 نشان داده شده است ، به قیمت نقطه گره خورده است.الكساندر ، هك و كاك (2021)نشان می دهد که تقریباً تمام انتقال نوسانات به مبادلات دیگر از ابتدای سال 2021 از این محصول حاصل شده است ، شکل 8 را ببینید. قرمز از جریان مستقیم (USDT) دائمی و سیاه جریان از جریان معکوس (حاشیه BTC) دائمی است. بدیهی است که پادشاه تأثیرگذار همیشگی است. استراتژی های مخرب با هدف ایجاد نوسانات در مورد این محصول برای همه محصولات دیگر ، جایی که احتمالاً معاملات برای سودآوری از دستکاری همیشگی تنظیم شده است. در ژوئیه سال 2021 حجم معاملات آتی Binance کمی بیش از 1 تریلیون دلار بود ، تقریباً نیمی از کل حجم معاملات در تمام آینده های BTC در آن ماه. این مقاله همچنین نشان می دهد که سکه ، نه binance ، فرستنده حجم اصلی است.

شکل 8: جریان نوسانات بین ابزارهای اصلی BTC

شکل نشان می دهد بزرگی جریان نوسانات بین شش ابزار اصلی BTC-USD از جمله: نقطه Coinbase (CB). نقطه Binance (BI SPOT) ؛نقطه Huobi (HU) ؛BTC دائمی (BI USDT) ، Binance USD دائمی (BI USD) و Bybit USD دائمی (توسط). جریان ها با استفاده از یک logmem چند متغیره در 5 دقیقه نوسانات تحقق یافته بین 1 ژانویه و 31 مارس 2021 تخمین زده می شوند. پارامترهایی که قابل توجه نیستند به صفر تنظیم می شوند. جهت جریان با رنگ آن نشان داده شده است ، و اندازه متناسب با عرض در مبدا یا مقصد آن است که اینها برابر هستند. یافته های ما نشان می دهد که تجارت بیت کوین علیه Tether on Binance منبع اصلی نوسانات است. USD غیر مستقیم USD Binance نوسانات بسیار کمتری را ساطع می کند و عمدتاً جریان هایی را از محصول حاشیه دار دریافت می کند.

معامله گران:دستکاری های حرفه ای توسط بسیاری از سیگنال ها مطلع می شوند. آنها اخبار را رصد می کنند و وقتی یک قطعه مرتبط با بیت کوین به رسانه های اجتماعی و اصلی برخورد می کند ، آنها رشد حجم Coinbase را تماشا می کنند و به دنبال سیگنال هایی در مورد جهت گله دار از جمعیت خرده فروشی (بی اطلاع) هستند. هنگامی که این سیگنال از جهت کافی قوی برخوردار است ، آنها یک رویداد دستکاری را در صرافی ها آغاز می کنند که هنوز فعالیتهای آنها تنظیم نشده است ، به خصوص در مورد Binance - نه تنها به این دلیل که این رهبر قیمت BTC است بلکه به دلیل کمترین جریان سمی است. به عبارت دیگر ، Binance بیشترین نسبت معامله گران ناآگاه را برای معامله گران آگاه برای بهره برداری دارد. همچنین ، اگر قصد سودآوری از معاملات تنظیم شده در سایر صرافی ها باشد ، Binance مطمئن ترین زمینه ای است که می توانید این ورزش را بازی کنید. دستکاری قیمت در Bybit ، Huobi یا هر سیستم عامل مشتقات BTC کمتر آموزنده دیگر از گسترش سیستماتیک اطمینان کمتری خواهد داشت.

قبل از این رویداد سیگنال های خرس را خرس کنید

نرخ بودجه Binance مجموع علاقه مثبت بسیار کمی و حق بیمه ای است که با تفاوت بین قیمت های دائمی و نقطه تعیین می شود. هنگامی که حق بیمه مثبت باشد ، نرخ بودجه نیز به این معنی است که دارنده قرارداد طولانی به دارنده قرارداد کوتاه پرداخت می کند ، و پرداخت در صورت منفی بودن نرخ بودجه به روش دیگری پیش می رود ، که فقط هنگامی که حق بیمه منفی و بزرگتر از نرخ بهره باشد اتفاق می افتد، بنابراین بیشتر اوقات مثبت است. اما وقایع 19 مه 2021 اولین نرخ بودجه منفی را به مدت شش ماه رسوب داد ، زیرا قیمت BTC در یک نقطه از زمان آن روز نزدیک به 40 ٪ کاهش یافت. به طور غیرمعمول ، بین 20 ژوئن و 25 ژوئیه ، نرخ بودجه بیشتر اوقات منفی بود و نشانگر وضعیتی به نام "عقب ماندگی" بود که در آن قیمت نقطه بالاتر از آینده بود و به طور معمول به عنوان سیگنال خرس در بازارهای کالایی گرفته می شود.