آیا باید معاملات آتی را تغییر دهید یا معاملات روزانه؟

معاملات روزانه به عنوان رویکردی برای معامله تعریف می شود که در آن معامله گر معامله را در همان روز معاملاتی باز و بسته می کند. معاملات روزانه گاهی اوقات به عنوان scalping یا معاملات درون روز نیز شناخته می شود. مهم نیست که چه نامی دارد، معاملات روزانه مستلزم باز نگه داشتن موقعیت ها در طول شب نیست، حتی اگر برای یک روز باشد.

از سوی دیگر معاملات نوسانی رویکرد دیگری است و این نام از این واقعیت ناشی می شود که معامله گران در اینجا از نوسانات قیمت در بازارها استفاده می کنند. معاملات نوسانی شامل باز نگه داشتن یک موقعیت در طول شب است، حتی گاهی برای چند روز یا چند هفته. در معاملات نوسانی، ریسک های قابل توجهی وجود دارد زیرا معاملات در طول مدت زمانی که باز هستند، تحت تأثیر نیروهای بازار قرار می گیرند.

بسیاری از معامله گران اغلب این سوال را می پرسند که آیا معاملات آتی روزانه یا نوسان قراردادهای آتی تجارت ایده آل است؟پاسخ به این سوال ذهنی است و انصافاً هیچ راه درست یا غلطی برای معامله وجود ندارد. شما می توانید با معامله قراردادهای آتی e-mini یک روز سود داشته باشید و همچنین می توانید با معامله قراردادهای آتی e-mini سود نوسانی داشته باشید. آنچه موفقیت تجارت شما را تعیین می کند ترکیبی از سرمایه تجاری شما، میزان تحمل ریسک شما، بازارهایی است که معامله می کنید و استراتژی معاملاتی که استفاده می کنید. بنابراین، به سادگی فرض کنیم که معاملات روزانه بهتر از معاملات نوسانی است، یا برعکس، مانند تعمیم مفهوم بدون در نظر گرفتن عواملی است که در تعیین نتیجه این رویکردها در معاملات نقش دارند.

نیازی به گفتن نیست که برخی از ریسک ها و عواملی وجود دارد که معامله گران باید در مورد معاملات روزانه و همچنین معاملات نوسانی در نظر داشته باشند. برای اینکه بفهمیم روش بهتری برای معامله آتی چیست، ابتدا باید ویژگی های قراردادهای آتی را که در زیر به آنها اشاره شده است، بشناسیم.

فهرست مطالب

قراردادهای آتی دارای تاریخ معاملاتی ثابت هستند

برخلاف سهام، در قراردادهای آتی، تاریخ معاملات ثابتی وجود دارد. برای مثال، اگر مشغول معامله سهام بودید، یک سرمایه گذار می تواند چند سهم را بخرد که موقعیت خود را برای هفته ها، ماه ها و سال ها به طور مداوم حفظ کند. با این حال نمی توانید انتظار داشته باشید که الگوی معاملاتی مشابهی در معاملات آتی ظاهر شود. این به این دلیل است که تقریباً هر قرارداد آتی دارای یک زمان انقضا است که قبل از آن قرارداد باید به یک ماه قرارداد جدید تبدیل شود یا در خطر بسته شدن قراردادهای منقضی شده است.

گروه CME - نمونه خاتمه معاملات برای قراردادهای آتی نفت خام

بنابراین ، اگر می خواهید معاملات آتی تجارت را بچرخانید ، معامله گران باید به مشخصات قرارداد توجه کنند که آخرین روز معاملات قرارداد را نشان می دهد قبل از آن که موقعیت باید موقعیت جدیدی را که در یک ماه قرارداد جدید یا رو به جلو گرفته شده است بسته شود.

قراردادهای معاملات معاملاتی معاملات آتی نیاز به نیاز حاشیه بالاتری دارند

هنگامی که روزهای تجاری روز تجارت می کنید ، حاشیه ای که به عنوان حاشیه اولیه پرداخت می کنید ، بیش از 1000 دلار نیست ، اگر کالاهایی مانند آتی نفت خام یا آینده طلا را تجارت می کنید. برای قراردادهای تجاری محبوب تر مانند E-Mini S & P500 یا سایر آینده های مشابه شاخص ، نیاز به حاشیه معاملات روز اولیه زیر 500 دلار است.

الزامات حاشیه (حاشیه نگهداری) برای موقعیت های نوسان آتی نفت خام

الزامات حاشیه پایین ، معامله گران را که مجبور نیستند سرمایه سنگین را در پیش بگیرند آسان می کند. با این حال ، برای معاملات نوسان ، حاشیه نیاز به طور خودکار بیشتر است. در بالای نیاز حاشیه اولیه ، معامله گران نوسان نیز باید بودجه کافی برای حاشیه نگهداری داشته باشند. از آنجا که قیمت قراردادهای آتی به طور روزانه به بازار عرضه می شود ، حاشیه نگهداری ضروری است ، در صورت عدم موفقیت می تواند منجر به تماس حاشیه یا انحلال معاملات شود.

حجم معاملات آتی هرگز ثابت یا سازگار نیست

هنگامی که سهام را تجارت می کنید ، در طی ساعات معامله معمولی تعریف شده ، احساس قوام در حجم سهام دارید. به عنوان مثال ، می دانید که میانگین حجم معاملات اپل حدود 35 - 40 میلیون است و این یک حس نسبتاً نقدینگی در بازارها به شما می دهد.

نمونه ای از افزایش و در حال کاهش حجم برای معاملات آتی E-Mini S & P500

با قراردادهای آتی ، حجم به دلیل ماهیت بازارها به میزان قابل توجهی تغییر می کند. به طور معمول ، شما می توانید در ساعات معاملات رسمی افزایش حجم را مشاهده کنید و پس از حرکت بازارها به خارج از اوج یا بعد از ساعت یا ساعات معاملات قبل از بازار ، حجم آن به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. این بدان معنی است که نقدینگی نیز یکسان نیست. حجم پایین تر بدان معنی است که بازرگانان نوسان در آینده نیز باید با استفاده از شرایط کم نقدینگی در بازارها ، هرگونه حرکات منفی قیمت را که می تواند رخ دهد ، در نظر بگیرند.

با معامله گران روز ، می توان از این امر جلوگیری کرد زیرا معاملات معمولاً در ساعات معاملاتی عادی محدود می شود ، یا حتی اگر یک معامله گر در ساعات معاملات غیر رسمی به تجارت روزانه ترجیح دهد ، آنها هنوز هم می توانند بتوانند تجارت خود را رصد کنند.

سطح حجم همچنین می تواند متناقض باشد زیرا در شرایط عادی یک سرمایه گذار که در بازارهای نقدی در معرض دید قرار دارد ، نیازی به محافظت از خطرات ندارد. با این حال ، این ممکن است با افزایش خطرات تغییر کند ، که چنین سرمایه گذاران را وادار می کند تا با خرید قراردادهای طولانی یا کوتاه در بازارهای آینده ، از خطرات محافظت کنند ، بنابراین حجم غیرمعمول را به خود اختصاص می دهند.

چرا معاملات روزهای روز؟

اولا ، رویکردهای زیادی برای پیروزی در بازارهای آینده وجود دارد. معاملات روز صرفاً یکی از آنهاست. تجارت روزانه با این وجود انعطاف پذیری در موقعیت یابی تجارت ، پوست سر را برای چند کنه ، از عدم تعادل بازار که در طول جلسات داخلی رایج تر است ، استفاده می کنید و همچنین به شما امکان می دهد از استراتژی های پیچیده تر یا رویکردهای پیچیده تری برای تجارت روز استفاده کنید.

اگرچه معاملات روز ممکن است این احساس را داشته باشد که در کل روز به صفحه های معاملاتی چسبیده و تجارت کند ، اما بسیاری از معامله گران روز موفق کمتر از یک ساعت تجارت را صرف می کنند. البته این نتیجه سالها یا آزمایش و آشنایی با یک سیستم معاملاتی است ، اما نشان می دهد که معاملات روز لازم نیست که یک کار روزانه باشد. این امر آن را بسیار راحت تر می کند و همچنین بخشی از آن را رد می کند که اسطوره در آن روز تجارت فقط برای کسانی است که می خواهند تمام وقت تجارت کنند.

در مقایسه با معاملات نوسان ، معاملات روز ساده ترین راه برای تجارت است زیرا شامل مدیریت موقعیت ها در طول روز و خروج از یا قبل از پایان جلسه معاملات روز است. تصمیمات معاملاتی نیز با تجارت روزانه با دو نتیجه خاص آسان تر است. شما یا پول می گیرید یا پول خود را از دست می دهید. با توجه به نوسانات روز جاری در بازارها ، معاملات روز می تواند سودآور باشد که از منظر ریسک و پاداش مشاهده شود.

اما ، تجارت روزانه البته برای همه نیست ، به ویژه هنگامی که شخص در طول روز شغل تمام وقت یا تعهدات دیگر داشته باشد یا در بیشتر موارد تجارت روزانه. معاملات روز به معامله گر نیاز دارد که معمولاً سریع روی انگشتان خود قرار گیرد و بداند چه موقع موقعیت های خود را به سرعت کاهش می دهد. همه معامله گران مناسب چنین نوع معاملاتی نیستند به همین دلیل برخی از معامله گران بهتر برای تجارت در بازارها مناسب هستند.

با وجود این محدودیت ، معاملات روز لازم نیست در طول جلسه معاملاتی کامل امتداد داشته باشد ، اما می تواند به اندازه 10 دقیقه معاملات در روز ادامه یابد. معاملات روز می تواند به بسیاری از معامله گران کمک کند تا در هنگام نوسان معاملات ، بر شانس زنده ماندن در بازار غلبه کنند ، به خصوص هنگامی که حرکت بازار رانده شده از نوسانات می تواند به سرعت هرگونه سود حاصل از روزهای گذشته را پاک کند.

در بازارهای معاملات آتی ، معاملات روزانه سود و انعطاف پذیری اضافی را برای معامله گر به ارمغان می آورد. به عنوان مثال ، می توانید تجارت روز خود را در ساعات رسمی تجارت ایالات متحده انتخاب کنید ، بنابراین تجارت معاملات آتی شاخص مانند E-Mini S & P500 را در کنار ساعات معاملات بازار سهام ایالات متحده هماهنگ می کنید. یا برای معامله گران آتی که در حال تجارت شاخص دیگری مانند آینده Nikkei 225 می توانند معاملات خود را در طول جلسه معاملات توکیو به دست آورند تا بتوانند در آن ساعات معاملات از حجم بالاتر استفاده کنند.

برای معامله گر نوسان ، این می تواند یک نقطه ضعف بزرگ باشد زیرا این بدان معنی است که موقعیت آنها را در ساعات معاملات خارج از بازار به خطر می اندازد ، به این معنی است که یک حرکت قیمت نامنظم به طور بالقوه می تواند هرگونه دستاوردی را که موقعیت آنها قبلاً ایجاد کرده بود از بین ببرد. حتی اگر معامله گر نوسان از تکنیکی مانند استفاده از توقف های دنباله دار برای قفل کردن برخی از سود استفاده کند ، معامله گر باید بدون توجه به چه چیزی ، موقعیت برنده خوبی را به خطر بیندازد.

چرا معاملات آینده تجارت؟

معاملات معاملات معاملات آتی مجموعه مزایای خاص خود را به ارمغان می آورد. برای مبتدیان ، شما می توانید مواضع خود را مانند این که تجارت را در محدودیت های روز اول و آخرین روز تجارت می کنید ، تجارت کنید. به این ترتیب ، شما می توانید مطمئن باشید که با بستن آنها و باز کردن قراردادهای جدید در ماه آینده مجبور نیستید موقعیت های خود را به خطر بیاندازید. اما این می تواند از یک ابزار به ابزار دیگر بستگی داشته باشد. به عنوان مثال ، قراردادهای آتی Index با ماه های قرارداد سه ماهه همراه است ، بنابراین 90 روز به اندازه کافی خوب است که یک معامله گر نوسان بتواند مواضع خود را حفظ کند.

نمودار معاملات آتی نفت خام یا نمودار قرارداد مداوم

از طرف دیگر ، نوسان معاملات در معاملات آتی کالاها مانند نفت خام یا طلا می تواند خطرناک باشد زیرا قراردادها هر 30 روز منقضی می شوند و اگر برای تجارت نوسان چنین قراردادهایی خطرناک نباشد ، خسته کننده است.

تجارت نوسان برای معامله گرانی که سرمایه زیادی دارند و می توانند تجارت و مقیاس بندی موقعیت را با هم ترکیب کنند ، مناسب است تا بتواند تلاش های خود را به حداکثر برساند و به معامله گر برای خطرات ناشی از آن پاداش دهد. بنابراین ، معاملات نوسان بسیاری از معامله گران خرده فروشی را از معادله خارج می کند. در حالی که سرمایه گذاران سهام که معمولاً به خوبی سرمایه گذاری می کنند ، کاندیدای خوبی را ایجاد می کنند ، نوسانات بازارهای آینده اغلب برای بسیاری از آنها بازدارنده است.

با انتخاب نسبتاً محدود برای معاملات نوسانی در بازارهای آتی، می توان در نظر گرفت که چرا یک معامله گر می خواهد در وهله اول بازارهای آتی را با نوسان معامله کند. برای شروع، سرمایه گذارانی که در بازارهای آتی قرار دارند، می توانند متوجه شوند که پوشش دهی موقعیت های خود در بازارهای آتی، به ویژه در معاملات آتی شاخص، می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد و می تواند به عنوان بیمه عمل کند. این زمانی درست است که شاخص ترس یا شاخص نوسانات VIX شروع به افزایش کند.

سرمایه گذاران معمولاً با این انتخاب مواجه می شوند که یا موقعیت های خود را تسویه کنند یا گزینه های خرید را خریداری کنند و بر این اساس در معرض دید قرار گیرند. با بازارهای آتی، سرمایه گذاران می توانند انتخاب بیشتری از بازار داشته باشند که می توانند از آن برای پوشش ریسک استفاده کنند.

بنابراین، وقتی می بینید که بازارها اصلاحاتی را ارسال می کنند، که گاهی ممکن است چند روز تا یک هفته یا بیشتر طول بکشد، معاملات نوسانی قراردادهای آتی می تواند ایده آل باشد. اما، معامله گران آتی همچنان بدون شک باید به تاریخ انقضای قراردادهای آتی توجه کنند که می تواند منجر به وادار کردن معامله گر به انحلال زودرس موقعیت های خود شود.

در پایان، برای پاسخ به این سوال که آیا معاملات نوسانی بهتر است یا معاملات آتی معاملات روزانه، معامله گر ابتدا باید اهداف معاملاتی خود را بفهمد. اگر بازارهای آتی را به عنوان راهی برای محافظت در برابر خطرات ناشی از بازار نقدی زیربنایی معامله می کنید، معاملات نوسانی قراردادهای آتی ایده آل تر است. از سوی دیگر، و در اکثر موارد، بازارهای آتی معاملات روزانه مناسب تر است، زیرا به شما امکان می دهد تا با مارجین کم معامله کنید، بنابراین به اکثر شما امکان می دهد تا سرمایه تجاری را به سمت مدیریت نیازمندی های حاشیه تعمیر و نگهداری انجام دهند.

این واقعیت که بیشتر قراردادهای آتی دارای اهرم هستند، باز نگه داشتن موقعیت ها در یک دوره زمانی را به یک پیشنهاد ریسکی تبدیل می کند. خطای لحظه ای قضاوت می تواند منجر به متحمل شدن ضررهای هنگفت معامله گر شود. موارد ثبت شده زیادی وجود دارد که در آن کارگزاری به معامله گر اطلاع نداده است که موقعیت های خود را ببندد نگه داشتن، قراردادهای طولانی یا حتی بدتر از آن، قراردادهای کوتاه در انقضا و به ویژه برای بازارهای کالا می تواند به این معنی باشد که شما باید تعهدات منبع یابی و تحویل را انجام دهید. یا تحویل کالای اساسی که خود یک ریسک است.

در مقابل، معاملات آتی معاملات روزانه می تواند تمرکز معامله گران خرده فروشی را بر استراتژی های معاملاتی خود و نگاه کردن به کسب سود ثابت روزانه و روزانه آسان کند.