سفارش ، سفارش توقف و سفارش بازار را در سهام محدود کنید

هنگام شروع کار در دنیای تجارت و سرمایه گذاری ، یکی از اولین مواردی که برای یادگیری وجود دارد ، تنوع انواع سفارشات موجود در اختیار شماست. این سفارشات تعیین می کند که چگونه و هنگام ورود و خروج از بازار. انواع سفارش در بازارهای مختلف یکسان هستند و آیا شما می توانید سهام ، فارکس یا آینده را تجارت کنید. تسلط بر آنها به شما امکان می دهد با انعطاف پذیری بیشتر از بازار وارد و خارج شوید ، استراتژی های معاملاتی خود را ارتقا دهید و خطر خود را بهتر مدیریت کنید. بیایید شیرجه بزنیم و در مورد سه نوع اصلی سفارش: سفارشات بازار ، سفارشات محدود و متوقف کردن سفارشات ضرر.

سفارش بازار چیست؟

سفارش بازار سفارش خرید یا فروش با بهترین قیمت فعلی بازار است. اجرای سفارش تضمین شده است اما به شما تضمین نمی شود. از این نوع سفارش استفاده می شود که می خواهید سریع وارد بازار شوید یا از آن خارج شوید.

خرید سفارش بازار مثال: شما در حال تماشای سهام Tesco (TSCO) بوده اید و منتظر لحظه مناسب برای خرید هستید. پس از انتشار درآمد ضعیف ، قیمت به حدی می رسد که شما به عنوان یک نقطه ورود خوب تعیین کرده اید. شما می خواهید به سرعت خریداری کنید زیرا احساس می کنید قیمت ممکن است دوباره برگردد ، بنابراین برای 100 سهم سفارش بازار خرید را وارد می کنید و سریع سفارش خود را دریافت می کنید.

فروش سفارش بازار مثال: تصور کنید که 50 سهام Prudential (PRU) را با 900 پوند خریداری کرده اید. در همان روز سهام به 922 پوند رسید. شما می خواهید به سرعت از بازار خارج شوید و مطمئن باشید که سود را به دست می آورید. هنگامی که وارد سفارش خود می شوید ، بازار 922 پوند معامله می شود ، اما سفارش بازار فروش شما با قیمت 921. 70 پوند اجرا می شود ، زیرا بازار در زمان ورود به آن پایین تر می شد. با ورود به سفارش بازار فروش ، شما توانستید بلافاصله از تجارت خود خارج شوید و سود خود را به دست آورید ، اگرچه ضمانتی از قیمت دقیقی که دریافت می کنید نداشتید.

سفارش محدود چیست؟

تعریف یک سفارش محدود ، سفارش خرید یا فروش سهام یا ابزار مالی دیگر با قیمت تعیین شده یا بهتر است. در مورد سفارش محدودیت خرید ، سفارش فقط با قیمت محدود یا یک پایین تر قابل اجرا است. هنگام استفاده از سفارشات محدودیت فروش ، سفارش فقط با قیمت محدود یا یک مورد بالاتر قابل اجرا است. سفارشات محدودیت به یک معامله گر کنترل بیشتری بر قیمت هایی که هنگام اجرای سفارش دریافت می کنند ، می دهد. بسته به نحوه حرکت بازار ، یک دستور محدود ممکن است یا ممکن است اجرا نشود. با این حال ، معامله گر می تواند اطمینان داشته باشد که اگر سفارش پر شود (اجرا شود) با قیمت تعیین شده یا حتی بهتر باشد.(بهتر برای سفارش فروش به معنای قیمت بالاتر است ، در حالی که بهتر برای سفارش خرید قیمت پایین تر خواهد بود.)

فروش محدودیت سفارش را به عنوان مثال: تصور کنید که 100 سهام Barclays (BARC) را با قیمت 155 پوند خریداری کرده اید. چند هفته بعد قیمت به 170 پوند رسید. شما تصمیم می گیرید که می خواهید سود دقیقی از 20 پوند برای هر سهم قفل کنید ، بنابراین برای 100 سهام با قیمت هدف خود 175 پوند سفارش محدودیت فروش را وارد می کنید. این بدان معناست که اگر قیمت بارکلیز به 175 پوند برود و سفارش شما اجرا شود ، 20 پوند سود برای 100 سهم را به دست آورده اید که معادل 2000 پوند است.

سفارش بازار در مقابل محدوده سفارشات و منفی

سفارشات بازار این مزیت را دارند که می توانید سریع وارد بازار شوید ، اما این ضرر را دارند که نمی توانید قیمت دقیقی را که دریافت خواهید کرد کنترل کنید. هنگامی که بازار بی ثبات است ، مانند هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی ، ممکن است آنچه را که لغزش نامیده می شود تجربه کنید. Slippage تنوع بین قیمت مورد انتظار تجارت و قیمت واقعی را که در آن تجارت اجرا می شود ، توصیف می کند. سفارشات بازار در بین معامله گران روز که به طور معمول در طول روز بارها در داخل و خارج از بازار هستند محبوب است و باید به سرعت در برابر تغییر شرایط قیمت واکنش نشان دهند.

در همین حال ، سفارشات محدود عاری از مشکل لغزش هستند اما ضمانت اجرای آنها را ندارند. سفارشات محدود برای معامله گران که تحت فشار قرار نگیرند برای اجرای سریع سفارش مفید هستند و می توانند منتظر بمانند تا بازار به سطح قیمت دقیق مورد نظر خود برسد.

دستور از دست دادن توقف چیست؟

سفارش ضرر توقف (همچنین به عنوان یک سفارش توقف نیز شناخته می شود) دستور خرید یا فروش سهام با قیمت بازار در هنگام رسیدن سهام به قیمت مشخص است. اگر سهام به قیمت توقف برسد ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت بازار بعدی موجود پر می شود. سفارشات توقف خرید بالاتر از قیمت فعلی قرار می گیرند و سفارشات توقف فروش زیر قیمت فعلی بازار قرار می گیرند.

مثال سفارش ضرر را متوقف کنید: تصور کنید که 200 سهام BP (BP) را با 400 پوند خریداری کرده اید. شما بر اساس تحقیقات خود در BP بسیار صعودی هستید و انتظار دارید که سهام برای هر سهم به 800 پوند برسد. با این حال ، شما می خواهید خطر خود را به نزولی محدود کنید و تصمیم بگیرید که اگر BP سقوط کند ، می خواهید ضررهای خود را تقریباً با قیمت 380 پوند کاهش دهید. برای انجام این کار ، شما یک سفارش توقف فروش را با قیمت 380 پوند وارد می کنید. تصور کنید برخی از خبرهای منفی درباره BP منتشر شده و قیمت آن شروع به سقوط می کند و به 380 پوند می رسد. سفارش توقف فروش شما ایجاد شده و به یک سفارش بازار تبدیل می شود. از آنجا که بازار به سرعت به سمت پایین حرکت می کند ، سفارش شما با 379. 20 پوند اجرا می شود. شما راضی هستید زیرا شما موفق به محدود کردن ریسک خود هستید ، حتی اگر سفارش شما دقیقاً با 380 پوند اجرا نشده باشد.

سفارش محدود در مقابل سفارش توقف

یک سفارش محدود ، سفارش خرید یا فروش شما را به قیمت خاص یا بهتر محدود می کند. می توان از یک سفارش محدود برای ورود به بازار با قیمت خرید زیر جایی که بازار در حال تجارت است یا قیمت فروش بالاتر از جایی که بازار در آن تجارت می کند استفاده شود. از سفارش محدودیت فروش می توان برای خروج از موقعیت طولانی (خرید) با سود استفاده کرد. از سفارش محدودیت خرید می توان برای خروج از موقعیت کوتاه (فروش) با سود استفاده کرد.(همچنین نگاه کنید به: نحوه کوتاه کردن سهام).

در حالی که یک سفارش محدود به یک قیمت تعیین شده محدود می شود ، هنگام رسیدن به قیمت توقف ، یک سفارش توقف یک سفارش بازار را فعال می کند. سفارش توقف اغلب به عنوان وسیله ای برای مدیریت ریسک استفاده می شود. در مورد موقعیت طولانی (خرید) ، می توان یک سفارش توقف فروش را در زیر بازار قرار داد تا ریسک محدود شود. در مورد موقعیت کوتاه (فروش) ، می توان یک سفارش توقف خرید را در بالای بازار قرار داد تا ریسک محدود شود.

گاهی اوقات از سفارشات متوقف شده برای ورود به بازار استفاده می شود و نه به عنوان وسیله ای برای مدیریت ریسک. به عنوان مثال ، اگر یک سهام بتواند به سطح معینی بالاتر از جایی که بازار تجارت می کند ، یک معامله گر بویژه صعودی باشد. در این مثال ، او ممکن است یک دستور توقف خرید را برای ورود به یک تجارت در بالای بازار تعیین کند ، با این انتظار که پس از رسیدن به قیمت ، قیمت همچنان ادامه یابد.

ترتیب توقف محدودیت چیست؟

یک دستور توقف محدود یک دستور مشروط است که ویژگی های یک ترتیب توقف و یک ترتیب محدود را در خود جای می دهد. پس از برخورد قیمت توقف مشخص شده ، سفارش توقف محدود به یک سفارش محدود تبدیل می شود که با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می شود.

مثال سفارش محدودیت: تصور کنید که 500 سهام Sainsbury (SBRY) را با 224 پوند خریداری کرده اید. شما صعودی هستید و انتظار دارید که قیمت حداقل به 250 پوند افزایش یابد. با این حال ، شما می خواهید ریسک خود را محدود کنید و تصمیم بگیرید که سفارش محدودیت را با 220 پوند تنظیم کنید. شما از حد توقف استفاده می کنید زیرا می خواهید از دریافت قیمت 220 پوند اطمینان حاصل کنید در صورتی که قیمت کاهش یابد و مایل به خطر این باشید که سفارش شما ممکن است اجرا نشود. شما می خواهید کنترل بر قیمت دقیق که سفارش پر خواهد شد و مایل به کنار گذاشتن ضمانت پر شدن آن هستید.

سفارش توقف در مقابل سفارش محدود

یک سفارش توقف به طور معمول اجرای سفارش شما را تضمین می کند اما قیمت آن را تضمین نمی کند. از آنجا که هیچ تضمینی نسبت به قیمتی که دریافت خواهید کرد وجود ندارد ، ممکن است با ضرر بزرگتر از حد انتظار روبرو شوید. هنگام استفاده از دستور توقف ، اولویت خروج از تجارت است و قیمت دریافت شده برای معامله گر اهمیت کمتری دارد.

در همین حال ، یک دستور توقف محدود به طور معمول تضمین می کند که قیمتی را که تعیین کرده اید دریافت کنید ، اما تضمین نمی کند که تجارت شما اجرا شود. در نتیجه ، شما خطر نمی کنید که از تجارت خود خارج نشوید و از ضرر بیشتری در موقعیتی که همچنان به آن ادامه می دهید متحمل شوید. محدودیت توقف خطر لغزش را که ممکن است با یک دستور استاندارد متوقف شود ، از بین می برد ، اما معامله گر در معرض این خطر قرار می گیرد که سفارش آنها ممکن است اجرا نشود ، حتی در صورت دستیابی به قیمت. نه سفارشات را متوقف کنید و نه توقف سفارشات در محافظت از معامله گران در صورت ایجاد شکاف قیمت در ساعات معمولی بازار یا یک شبه ، در محافظت از معامله گران بی پروا نیستند.

هنگام انتخاب بین سفارش توقف و یک ترتیب توقف محدود ، باید انتخاب کنید که آیا شما یک اجرای تضمین شده یا قیمت تضمین شده را در اولویت قرار داده اید. سفارشات ضرر را متوقف کنید ، در حالی که سفارشات متوقف شده قیمت خاصی را تضمین می کنند.