صندوق های سرمایه گذاری: آنچه هستند ، مزایا و معایب آنها

در بازار محصولات مختلف زیادی برای سرمایه گذاری با توجه به اهداف شما و همچنین بسته به مشخصات ریسک شما وجود دارد. فقط برخی از آنها به اندازه کافی همه کاره خواهند بود تا در هر مرحله از زندگی شما با شرایط شما سازگار شوند. صندوق های سرمایه گذاری یکی از این موارد است.

آیا در مورد آنها نمی دانید؟در این مقاله می خواهیم در مورد صندوق های سرمایه گذاری ، نحوه کار آنها ، مزایا و معایب آنها صحبت کنیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

شما ممکن است از صندوق های سرمایه گذاری شنیده باشید و حتی در مورد آنچه در آن هستند ایده داشته باشید. اکنون واقعاً خواهید فهمید که یک صندوق متقابل چیست و چگونه کار می کند.

صندوق یک طرح سرمایه گذاری جمعی (CIS ؛ یا Institucion de Inversión Colectiva به زبان اسپانیایی) است ، که ابزاری است که پول بسیاری از پس اندازهای کوچک را برای سرمایه گذاری آن در مجموعه دارایی های متنوع جمع می کند.

برای آسان تر درک این امر ، صندوق سرمایه گذاری محصولی است که پس انداز بسیاری از افراد را ترک می کند و سپس آنها را در دست تیمی از کارشناسان سرمایه گذاری ، مدیران صندوق قرار می دهد تا آنها بتوانند درآمد کسب کنند.

مثل این است که با چند دوست برای اجاره یک کلبه ، یک قایق بادبانی یا مکانی برای مهمانی ، یا مانند وقتی که بچه بودید با سایر دوستان خود یک بازی ویدیویی بخرید.

مزایای سرمایه گذاری با افراد دیگر چیست؟اگرچه ما کمی بیشتر به ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری خواهیم پرداخت ، یکی از مزایای این موارد این است که شما می توانید:

• به مدیران حرفه ای دسترسی پیدا کنید که در غیر این صورت هزینه زیادی برای استخدام برای شما هزینه می کند ، یا ارزش آن را ندارد. و یک نمونه کارها متعادل تر برای پول کمتری داشته باشید.
• دسترسی به کلاسهای دارایی فراتر از دسترس شما به عنوان یک فرد.

به طور خلاصه ، شما می توانید کارهایی را انجام دهید که به تنهایی با پس انداز خود نتوانستید ، یا به دلیل هزینه ها و هزینه های موجود قادر به انجام آن نخواهید بود.

چگونه کار می کند و برای آن چیست؟

برای درک نحوه کار یک صندوق سرمایه گذاری ، ابتدا باید از سه چهره ای که در این محصول دخیل هستند آگاه باشید:

• سرمایه گذار در صندوق ، به عبارت دیگر ، شخصی که در محصول سرمایه گذاری می کند.
• مدیر صندوق ، که مسئولیت سرمایه گذاری پول سرمایه گذاران را بر عهده دارد. اینها متخصصان سرمایه گذاری هستند که تصمیم می گیرند چگونه ، چه موقع و چه چیزی را سرمایه گذاری کنید. آنها کمیسیون این کار را متهم می کنند.
• نهاد سپرده گذاری ، که مأموریت وی محافظت از پول شما و مهمتر از همه ، مدیریت دارایی های مایع صندوق است. آنها کمیسیون این کار را متهم می کنند.

در اصل ، به عنوان یک سرمایه گذار ، شما پول خود را به مدیر صندوق واگذار می کنید تا آنها بتوانند آن را اداره کنند و مطابق با اهداف صندوق به بازده برسند.

از دیدگاه فنی کمی بیشتر ، این صندوق ها به روش زیر کار می کنند.

1. هنگامی که پول را در یک صندوق سرمایه گذاری قرار می دهید ، یک یا چند واحد را در آن صندوق خریداری می کنید ، دقیقاً مانند یک شرکت ذکر شده که سهام خریداری می کنید.
2. ارزش این واحدها با تقسیم دارایی های صندوق بر تعداد واحدها محاسبه می شود. ارزش آن همیشه در پایان روز محاسبه می شود و این افزایش یا مطابق با دارایی هایی که در آن صندوق سرمایه گذاری می کند ، کاهش می یابد. این دارایی ها می توانند سهام ، اوراق قرضه دولتی ، سایر صندوق ها ، کالاها و غیره باشند.

سرمایه گذاری در یک صندوق با ایجاد سبد سرمایه گذاری خود تفاوت چندانی ندارد. تفاوت اصلی این است که در اینجا متخصصانی هستند که سعی می کنند پول شما را رشد دهند و با مدیریت یک گلدان بزرگتر پول ، می توانند استراتژی های کارآمدتر و متفاوتی را از آنچه شما می توانید به تنهایی انجام دهید ، پیاده سازی کنند.

همه اینها ، همانطور که منطقی است ، مستلزم مجموعه ای از هزینه ها و کمیسیون ها است ، که همچنین نحوه کار صندوق های سرمایه گذاری را تعریف می کند.

کمیسیون های صندوق سرمایه گذاری

هزینه ها ذاتی برای هر سرمایه گذاری ، چه وجوه ، خرید سهام در بورس اوراق بهادار ، بازنشستگی یا برنامه مرتبط با واحد ، برای نامگذاری چند مورد است.

کمیسیون های اساسی درگیر در صندوق های سرمایه گذاری توسط قانون تنظیم شده و به شرح زیر است:

• هزینه مدیریت ، که پولی است که مدیر برای کار خود هزینه می کند. این کمیسیون می تواند درصد مشخصی از پولی باشد که شما سرمایه گذاری کرده اید ، درصدی از سود (هزینه موفقیت) یا ترکیبی از این دو.
• کمیسیون سپرده ، که به نماینده سپرده گذاری پرداخت می شود.
• هزینه اشتراک و بازپرداخت ، که هزینه ای است که توسط برخی از نهادها برای پیمانکاری و فروش (بازخرید) صندوق های سرمایه گذاری هزینه می شود.

جدول زیر حداکثر هزینه هر یک را خلاصه می کند.

به این هزینه ها باید هزینه های عملیاتی صندوق اضافه شود. به عبارت دیگر ، کمیسیون های صندوق و هزینه های خرید و فروش سهام یا دارایی هایی که در آن سرمایه گذاری می کند.

برای اطلاع از کل هزینه صندوق ، از جمله این هزینه ها ، می توانید از نسبت هزینه یا کل هزینه استفاده کنید ، که معمولاً به عنوان درصدی از دارایی های صندوق بیان می شود. هرچه درصد پایین تر باشد ، سود برای شرکت کنندگان بیشتر می شود.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

ویژگی های صندوق سرمایه گذاری نیز در نقاط قوت آن منعکس شده است. این مزایایی است که این نوع محصول سرمایه گذاری را تعریف می کند:

- انعطاف پذیری

با سرمایه گذاری در انواع مختلف دارایی ، وجوه را می توان با نیازهای انواع سرمایه گذاران با پروفایل های مختلف سرمایه گذاری سازگار کرد: محافظه کارانه ، متوسط ، خطرناک ، تخصصی در مضامین و بخش های خاص ...

- تنوع با قیمت پایین تر

چقدر پول برای سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید؟هزینه سهم هر چه باشد ، اساساً ، که می تواند از 1000 تا 50 یورو باشد ، اگرچه وجوهی با حداقل سرمایه گذاری بالاتر نیز وجود دارد.

با یک صندوق سهام ، این سرمایه گذاری 50 یورویی معادل سرمایه گذاری در یک نمونه کارها است که از بسیاری از سهام تشکیل شده است. به عنوان مثال ، شما می توانید با 50 یورو در 100 شرکت بزرگ جهان سرمایه گذاری کنید. آیا می توانید تصور کنید که برای ساخت آن نمونه کارها به تنهایی چقدر پول نیاز دارید؟احتمالاً چند هزار یورو.

یکی از ویژگی های اصلی وجوه ، امکان متنوع سازی سرمایه گذاری شما با هزینه کمتری است.

- این یک سرمایه گذاری مایع است

با یک صندوق سرمایه گذاری می توانید هر زمان که بخواهید پول خود را پس بگیرید. این باعث می شود سرمایه گذاری های بسیار مایع باشد.

این نقدینگی (یا عدم وجود آن) یکی از خطرات سرمایه گذاری است. می خواهید علتش را بدانید؟تصور کنید که پول خود را در یک خانه سرمایه گذاری کرده اید اما به آن پول نیاز دارید. چند ماه طول خواهد کشید تا آن را از زمانی که خانه را در بازار قرار داده اید تا زمان اتمام معامله ، دریافت کنید.

با یک صندوق تقریباً بلافاصله می توانید پول دریافت کنید. مراحل بسیار ساده می باشند. در پایان روز ، مقدار هر سهم محاسبه می شود و دستور رستگاری داده می شود. فقط در چند روز (زمان رسیدن انتقال برای انتقال) ، پول را در حساب خود خواهید داشت.

- آنها توسط متخصصان اداره می شوند

در پشت هر صندوق متقابل ، تیمی از مدیران وجود دارند که کارشناس سرمایه گذاری هستند و از سرمایه گذاری های شما مراقبت می کنند. این بدان معنی است که پول شما در دست متخصصان است.

- بودجه تنظیم می شود

وجوه یک سرمایه گذاری ایمن و تنظیم شده است. از یک طرف ، آنها تحت نظارت کمیسیون ملی و کمیسیون رقابت (CNMC یا Comisión Nacional del Mercado de la Compedencia به زبان اسپانیایی) قرار دارند.

از طرف دیگر ، صندوق ضمانت سرمایه گذاری (Fogain یا Fondo General de Garantía de Inversiones) در صورت ورشکستگی ، 100000 یورو برای هر شرکت کننده پوشش می دهد.

علاوه بر این ، پول شما بخشی از حساب های صندوق نیست. حتی اگر قرار باشد ورشکسته شود ، دارایی هایی که در آن سرمایه گذاری می شود هنوز متعلق به سرمایه گذاران است.

- آنها شفاف هستند

اگر یک محصول وجود داشته باشد که بتوانید عملکرد آن را به طور کامل تجزیه و تحلیل کنید ، این صندوق های سرمایه گذاری است.

در مرحله اول ، شما به وضوح می توانید ببینید که چگونه صندوق در برابر معیار یا شاخص مرجع خود (به عنوان مثال ، میانگین وجوه در گروه خود) انجام داده است. اطلاعات در مورد نحوه مقایسه آن با سایر صندوق های مشابه نیز آسان است.

ثانیا ، نسبت ها و شاخص های زیادی وجود دارد که عملکرد صندوق را اندازه گیری می کند ، هم رابطه بین ریسک و هم بازده و هم بر ارزش ارائه شده توسط مدیر.

-نقل و انتقالات بدون مالیات است

مالیات یکی از مزایای بزرگ صندوق های سرمایه گذاری است: وجوه محصولی است که به تعویق مالیات امکان پذیر است.

نکته اصلی این مزیت مالیاتی این است که نقل و انتقالات بین وجوه از مالیات بر درآمد شخصی معاف است. اگر پول خود را از یک صندوق به صندوق دیگر منتقل کنید ، هنگام ارسال اظهارنامه مالیات بر درآمد خود برای سود انباشته ، نیازی به پرداخت مالیات نخواهید داشت.

این به شما امکان می دهد تا از بهره مرکب بهتر استفاده کنید زیرا در پایان فقط مالیات پرداخت می کنید.

با سرمایه گذاری های دیگر مانند سهام ، هر بار که سهام خود را می فروشید زیرا می خواهید نمونه کارها خود را تغییر دهید ، باید بین 19 تا 26 درصد به خزانه پرداخت کنید. اگر این پول را به صندوق سرمایه گذاری دیگری اختصاص دهید ، می توانید از این کار جلوگیری کنید.

مضرات صندوق های سرمایه گذاری

مانند هر سرمایه گذاری دیگر ، وجوه نیز روند نزولی خود را دارد. این خطرات و مضرات صندوق سرمایه گذاری است

- خطر بازار

این چیزی ذاتی برای هر سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری ، هر کجا و مشخصات شما ، شامل ریسک بازار است.

این خطر این احتمال است که ممکن است ارزش دارایی کاهش یابد. به عنوان مثال ، اگر در سهام سرمایه گذاری کنید ، آن سهام ممکن است ارزش خود را از دست بدهد.

- شما باید بدانید که چگونه انتخاب کنید

بازار صندوق سرمایه گذاری بسیار گسترده است. بودجه زیادی وجود دارد و همه آنها یکسان نیستند یا حتی خوب هستند.

وجوهی با هزینه های غیرقانونی بسیار بالا وجود دارد که سودآوری شما را افزایش می دهد ، وجوهی که فقط در سناریوهای اقتصادی خاص سودآور هستند ، وجوهی که تبلیغات زیادی کسب می کنند اما سابقه کمی دارند ... به طور خلاصه ، وجوه زیادی برای انتخاب و از آنجا وجود دارداینها باید مواردی را که واقعاً ارزشمند هستند شناسایی کنید.

این شاید مهمترین نقطه ضعف بازار صندوق باشد ، که این پیشنهاد همیشه در حال رشد است و تصمیم گیری همیشه آسان نیست.

داشتن تیمی از متخصصان برای کمک به شما در انتخاب این وجوه می تواند یک نقطه شروع خوب مانند یک محصول مرتبط با واحد باشد.