گزینه های تجارت گزینه ها باید در فصل درآمد در نظر بگیرند: Condors Iron

فصل درآمد می تواند در حرکت قیمت نوسانات ایجاد کند. بیاموزید که چگونه با ارزیابی قیمت Straddle در مقابل میانگین حرکات درآمد ، نامزدهای تجاری گزینه های بالقوه را مشخص کنید.

غذای اصلی

• اگر در حال فکر کردن در طول فصل درآمد هستید ، قبل از تصمیم گیری در مورد تجارت ، عادت به تجزیه و تحلیل بازار را در نظر بگیرید
• درک کنید که حرکات درآمدهای تجاری می تواند به معنای پیمایش یک منظره بی ثبات باشد
• فروش کاندورهای آهن می تواند یک استراتژی گزینه های بالقوه باشد که می توانید در هنگام معاملات در نظر بگیرید

فصل درآمد زمان مهیج برای معامله گران است. آنها منتظر جهت قیمت سهام هستند ، که به نوبه خود باعث افزایش نوسانات می شود ، معامله گران گزینه ای دوست دارند ببینند.

معامله گران می دانند که اعلامیه های درآمدی می توانند برای گزارش شرکت ، رویدادهای بی ثبات باشند و بسته به نتایج ، می توانند سهام را بالاتر یا پایین تر کنند. گزینه های تجارت گزینه ها در اطراف این رویدادها افزایش می یابد زیرا معامله گران به دنبال موقعیت خود برای این حرکات احتمالی هستند.

معاملات گزینه ها به دلیل افزایش سطح ریسک درگیر ، به ویژه با نوسانات نسبت به درآمد ، برای همه نیست. با این حال ، اگر شما علاقه مند به معامله با بزرگی بالقوه یک حرکت درآمدی هستید ، در اینجا مواردی وجود دارد که ممکن است بخواهید بدانید.

بازار را بررسی کنید

اکنون که گزینه های هفتگی وجود دارد ، می توانید ایده خوبی از این موضوع داشته باشید که با نگاه کردن به قدم زدن به پول (دستگاه خودپرداز) که دقیقاً پس از اعلام درآمد منقضی می شود ، چگونه یک حرکت درآمد بالقوه بزرگ می شود (شکل 1)بشر

شکل 1: حرکت مورد انتظار چیست؟شما می توانید از Straddles At-the-Money استفاده کنید تا بفهمید که حرکت قیمت سهام مورد انتظار می تواند باشد. به زنجیره گزینه ATM در زنجیره گزینه ThinkorSwim® نگاه کنید.

منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم شرکت XYZ پس از نزدیک شدن ، درآمد 8 سپتامبر را منتشر می کند. قبل از انتشار ، می توانید به دستگاه خودپرداز که در تاریخ 10 سپتامبر منقضی می شود ، نگاه کنید تا چگونه معامله گران گزینه ها این حرکت را ارزیابی می کنند. این قیمت اتمام دستگاه خودپرداز نشان دهنده بزرگی مورد انتظار حرکت سهام زیرین پس از اعلام درآمد است ، به علاوه گزینه های انتظار معامله گران از سهام از آن زمان تا زمان انقضا قرارداد گزینه در تاریخ 10 سپتامبر.

برای این گزینه ها قراردادهای 10 سپتامبر منقضی می شوند ، پس از انتشار و انتشار درآمد در سراسر بازار ، فقط دو روز معمولی از حق بیمه باقی مانده است.

بازار گزینه ها پیش بینی کننده کاملی نیست. نمی داند درآمد یک شرکت چه خواهد بود یا چگونه یک سهام نسبت به اعلامیه واکنش نشان می دهد. قیمت های گزینه های قبل از انتشار درآمد ، به سادگی منعکس کننده عرضه و تقاضا در آن قراردادهای گزینه ها ، همراه با بهترین حدس از حرکت بالقوه است.

بیایید به مثال برگردیم. فرض کنید XYZ قبل از درآمد 388 دلار معامله می شد و 387. 50 دلار Strike Strike که در تاریخ 10 سپتامبر منقضی می شود ، 24 دلار معامله می شود. این ممکن است حاکی از حرکت مورد انتظار تا 412 دلار یا به 364 دلار باشد.

بازی میانگین

کشف آینده غیرممکن است. اما هنگام تجزیه و تحلیل سهام برای نمایش های احتمالی درآمدهای احتمالی ، یک استراتژی ممکن است این باشد که به دنبال انتشار درآمد در طی یک دوره طولانی ، به عنوان معیار ، به دنبال میانگین درصد درصد سهام برای دوره معاملات باشد. بنابراین ، شما به تغییر قیمت سهام بین قیمت بسته شدن در روز قبل از اعلام درآمد و نزدیک شدن روز بعد نگاه می کنید. این می تواند یک ایده کلی در مورد میزان تمایل به حرکت سهام پس از انتشار درآمد در سراسر بازار به شما ارائه دهد. و به منظور سازگاری ، ممکن است برای تبدیل قیمت ها به درصد بر اساس قیمت سهام غالب در زمان هر انتشار درآمد مفید باشد.

آیا فیلمنامه ای برای آن وجود دارد؟

محاسبه دستی حرکات متوسط درآمد دو ساله می تواند خسته کننده ، وقت گیر و مستعد خطا باشد. خبر خوب: در پلت فرم Thinkorswim ، می توانید اسکریپت های خود را برای خودکار سازی کارها بسازید. و یکی از مواردی وجود دارد که می توانید از آن استفاده کنید که میانگین درصد درآمد را محاسبه می کند. فیلمنامه همچنین حرکات درصد فردی را برای هر چرخه در قالب گرافیکی نشان می دهد که میانگین حرکت را پوشش می دهد.

آیا علاقه مند به ترکیب فیلمنامه در ThinkorSwim هستید؟در برگه نمودار ، نماد تنظیمات دنده تنظیم را در گوشه بالا سمت راست انتخاب کرده و سپس مورد مشترک را باز کنید.، و پیوند زیر را در کادر کپی و چسباند:

توجه: برای نمایش درآمدهای فردی برای دوره دو ساله ، نمودار باید روزانه دو سال تعیین شود.

در مرحله بعد ، شما با ضرب درصد با قیمت سهام فعلی ، میانگین درصد حرکت را به شرایط دلار تبدیل می کنید. این امر بر اساس انتشار درآمد در طی دو سال گذشته ، میانگین حرکت دلار فعلی برای سهام را به شما می دهد.

سرانجام ، ما میانگین حرکت دلار را با قیمت Straddle ATM مقایسه خواهیم کرد. آیا قیمت گذاری بازار درآمد بیشتر از ، کمتر از یا تقریباً مشابه با میانگین دو ساله است؟

به خاطر داشته باشید که حرکات درآمد گذشته فقط به عنوان مرجع استفاده می شود. این بدان معنا نیست که سهام در آینده واکنش نشان می دهد یا به همان شیوه حرکت می کند.

شکار کاندورهای آهنی: ملاحظات

یک کاندور آهن کوتاه یک استراتژی گزینه های تعریف شده از ریسک است که متشکل از یک پخش عمودی با یک تماس کوتاه با یک پخش عمودی کوتاه است ، با گسترش هر دو از پول و به طور معمول در حدود قیمت سهام فعلی متمرکز است. روش هایی وجود دارد که می توانید در طول درآمد از حق بیمه گزینه های بالا استفاده کنید. در اینجا چند مورد وجود دارد که باید هنگام شکار کاندور آهن در نظر بگیرید:

ATM STRADLE. به زنجیره گزینه برای انقضا گزینه های هفته درآمد نگاه کنید. آیا همانطور که در بالا توضیح داده شد ، معاملات ATM با حق بیمه در مقابل حرکت متوسط دلار دو ساله است؟

زمان سنجی. یک استراتژی این است که طی چند روز از اعلامیه ، به بررسی نمایشنامه های درآمد بپردازیم. با شروع یک کاندور آهن کوتاه درست قبل از درآمد ، می توانید Condor آهن را در حدود قیمت فعلی سهام اصلی متمرکز کنید. بعلاوه ، هرچه به انتشار درآمد نزدیکتر باشید ، بیشتر می توانید حرکت درآمد را نسبت به سایر رویدادهای بالقوه حرکت در بازار جدا کنید.

بنابراین ، اکنون که ما بحث کرده ایم که چه چیزی ممکن است نامزد کاندور آهن را بسازد ، به یک مثال نگاه کنیم. جدول زیر نشان می دهد که میانگین درآمد برای مثال در دو سال گذشته حرکت می کند. قیمت سهم و قیمت دستگاه خودپرداز در روز قبل از انتشار درآمد. و تغییر واقعی خالص دلار در روز انتشار درآمد ، در دو چهارم بعدی.

فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

برای هر دو نسخه درآمدی ، دستگاه دستگاه خودپرداز در حال تجارت بیش از حد متوسط بود - مجموعه ای که ممکن است کاندیدای خوبی برای یک کاندور آهن باشد. حرکت واقعی نیز بالاتر از حد متوسط قیمت بود.

اما به یاد داشته باشید ، متوسط درآمد فقط یک ابزار است

اگرچه درآمد متوسط می تواند یک مرجع مفید برای تعیین نامزدهای بالقوه تجارت در طول فصل درآمد باشد ، اما این یک ابزار است و نه چیزی که عملکرد قیمت آینده را پیش بینی می کند. می توان از درآمد متوسط برای کمک به قضاوت در مورد چگونگی ارزش گذاری بازار درآمدهای آینده در رابطه با میانگین استفاده کرد. گاهی اوقات بازار به دلایلی مانند یک اعلامیه محصول مورد انتظار یا سایر نسخه های بسیار پیش بینی شده در رابطه با درآمد ، در یک حرکت بزرگتر از حد متوسط قیمت گذاری می شود. از طرف دیگر ، این شرکت می تواند به روش دیگر برود و یک اعلامیه غیر منتظره را انجام دهد ، که می تواند منجر به حرکتی بیشتر از حد انتظار شود.

علاوه بر این ، سایر عوامل مانند افزایش نوسانات کلی بازار و بخش باید مورد توجه قرار گیرد زیرا با توجه به شرایط ، می توانند فرصت تجاری را بهتر از آنچه ممکن است به نظر برسند ، مورد توجه قرار دهند.

ریسک واگذاری چیزی است که اغلب از آن غافل می شود ، به خصوص هنگامی که قیمت سهام بین موقعیت های گزینه طولانی و کوتاه بسته می شود. برای به حداقل رساندن ریسک واگذاری ، معامله گران در نظر دارند که گسترش عمودی را که قضاوت می کنند در معرض خطر قرار بگیرند یا کل کاندور آهن را قبل از انقضا/واگذاری بسته کنند. اما ، به یاد داشته باشید ، تکالیف بدون در نظر گرفتن گزینه های موجود در خارج یا خارج از پول ممکن است رخ دهد. سرانجام ، حداکثر ضرر در کاندور آهن تفاوت بین اعتصابات منهای اعتبار دریافت شده (به علاوه هزینه معاملات) است.